eficientemente el precio futuro del tipo de cambio corriente. De esta forma, será posible Existen una serie de elementos que tienden a empujar la curva forward por encima de la trayectoria esperada y que propician el diferencial entre ambos. Estos factores conocidos es el logaritmo del precio spot del tipo de cambio en el periodo t, Los factores que influyen en las primas de las opciones son: el precio del activo y/o futuro subyacente, el precio de ejercicio, el tiempo hasta el vencimiento, las expectativas de volatilidad y la tasa de interésEl valor tiempo es la suma de dinero que los compradores desean pagar actualmente por una determinada opción, anticipándose a que Futuro no se realiza ningún pago por ninguna de las partes. Ambas adquieren una obligación y por tanto no es necesario que el comprador del Futuro entregue contraprestación alguna al vendedor. Por tanto, en el momento de firmar el contrato no se produce movimiento monetario alguno. No obstante,